خيار الشراء للتجارة مثال

خيار الشراء للتجارة مثال كيف لكسب المال للتجارة خيارات مكالمة شروط ذات الصلة: مثال على دعوة خيارات للتجارة: خيارات الشراء التداول هي حتى أكثر ربحية بكثير من الأسهم فقط تداول، وانه من الاسهل بكثير مما يعتقد معظم الناس، لذلك دعونا ننظر إلى مثال تداول خيار الشراء بسيطة. خيار الشراء للتجارة على سبيل المثال: لنفترض YHOO هو في 40 $ وكنت أعتقد سعره سوف ترتفع إلى 50 $ في الأسابيع القليلة المقبلة. طريقة واحدة للاستفادة من هذا التوقع هو لشراء 100 سهم من أسهم YHOO في 40 $ وبيعه في غضون بضعة أسابيع عندما يذهب إلى 50 $. وهذا سوف يكلف 4000 $ اليوم وعند بيع 100 سهم من الأسهم في غضون بضعة أسابيع سوف تتلقى 5000 $ ل1000 $ الربح والعائد 25٪. في حين أن العائد 25٪ هي عودة رائعة على أي تجارة الأوراق المالية، والحفاظ على القراءة ومعرفة خيارات الشراء التداول على YHOO يمكن أن يعطي لعودة 400٪ على الاستثمار مماثل! كيفية تشغيل 4000 $ إلى 20،000 $: مع تداول خيار الشراء، والعودة غير عادية محتملة عند نعرف على وجه اليقين أن سعر السهم سوف يتحرك كثيرا في فترة قصيرة من الزمن. (للحصول على سبيل المثال، راجع تحدي $ 100K خيارات) دعونا نبدأ من خلال تداول عقد الخيار مكالمة واحدة ل 100 سهم من ياهو (YHOO) مع الإضراب سعر 40 $ التي تنتهي في غضون شهرين. لجعل الأمور سهلة الفهم، دعونا نفترض أن خيار الشراء هذا وبسعر 2.00 $ للسهم الواحد، والذي سيكلف 200 $ للعقد الواحد منذ يشمل كل عقد الخيار 100 سهم. لذلك عندما ترى سعر الخيار هو 2،00 $، تحتاج إلى التفكير 200 $ لكل عقد. تداول أو شراء خيار مكالمة واحدة على YHOO يتيح لك الآن الحق، وليس الالتزام، لشراء 100 سهم من YHOO في 40 $ للسهم الواحد في أي وقت من الآن وحتى الجمعة 3 في شهر انتهاء الصلاحية. عندما يذهب YHOO إلى 50 $، خيار دعوتنا لشراء YHOO بسعر إضراب 40 $ سوف يكون سعرها ما لا يقل عن 10 $ أو 1000 $ لكل عقد. لماذا 10 $ تسأل؟ لأن لديك الحق في شراء أسهم في 40 $ عند أي شخص آخر في العالم لديه لدفع سعر السوق من 50 $، لذلك هذا الحق يجب أن يكون بقيمة 10 $! ويقال إن هذا الخيار أن يكون "في المال" 10 $ أو أنه يحتوي على "القيمة الجوهرية" من 10 $. خيار الشراء مردود رسم بياني حتى عند التداول في YHOO $ 40 مكالمة، ودفعنا 200 $ للعقد وبيعها في 1000 $ للربح 800 $ على الاستثمار 200 $ - وهذا عائد 400٪. في المثال لشراء 100 سهم من YHOO كان لدينا 4000 $ للإنفاق، وذلك ما كان سيحدث لو قضينا أن 4000 $ لشراء أكثر من خيار واحد دعوة YHOO بدلا من شراء 100 سهم من أسهم YHOO؟ نحن يمكن أن يكون اشترى 20 عقود (4000 $ / 200 $ = 20 عقود خيار الشراء) وكنا قد باعها ل20،000 $ للربح $ 16،000. دعوة خيارات التداول نصيحة: في الولايات المتحدة معظم عقود الأسهم والخيار مؤشر تنتهي في 3 الجمعة من الشهر، ولكن هذا هو بداية لتغيير كما التبادلات يتم السماح الخيارات التي تنتهي كل أسبوع للأسهم الأكثر شعبية والمؤشرات. دعوة خيارات التداول نصيحة: لاحظ أيضا أنه في الولايات المتحدة معظم خيارات الشراء يعرف خيارات نمط الأمريكية. هذا يعني أنك يمكن ممارستها في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. في المقابل، خيارات الشراء النمط الأوروبي لا تسمح لك لممارسة خيار الشراء على تاريخ انتهاء الصلاحية! الدعوة ووضع الخيار للتجارة تلميح: وأخيرا، لاحظ من الرسم البياني أدناه أن الميزة الرئيسية التي تدعو خيارات دينا أكثر خيارات البيع هي أن إمكانية الربح غير محدود! إذا كانت الأوراق المالية ترتفع إلى 1000 $ للسهم الواحد فإن هذه YHOO سيكون 40 $ خيارات المكالمات تكون في المال 960 $! وهذا يتناقض مع خيار البيع في معظم أن سعر السهم يمكن النزول هو $ 0. وبالتالي فإن أقصى ما طرح خيار يمكن أن يكون من أي وقت مضى في المال هو قيمة سعر الإضراب. ما يحدث للخيارات المكالمة إذا YHOO لا ترتفع إلى 50 $ ويذهب فقط إلى 45 $؟ إذا كان سعر YHOO يرتفع فوق 40 $ من تاريخ انتهاء الصلاحية، ليقول $ 45، ثم خيارات الشراء الخاصة بك لا تزال "في المال" بنسبة 5 $ ويمكنك ممارسة الخيار الخاص بك، وشراء 100 سهم من YHOO في 40 $ وعلى الفور بيعها بسعر السوق من 45 $ للربح $ 3 للسهم الواحد. وبطبيعة الحال، لم يكن لديك لبيعه على الفور، إذا كنت ترغب في امتلاك أسهم YHOO ثم لم يكن لديك لبيعها. وبما أن جميع عقود الخيار وتغطي 100 سهم، والربح الخاص بك الحقيقي في ذلك عقد خيار الشراء واحد هو في الواقع 300 $ (5 $ × 100 سهم - 200 $ تكلفة). لا يزال لا رث جدا، إيه؟ ما يحدث للخيارات المكالمة إذا YHOO لا ترتفع إلى 50 $ فقط ويبقى حوالي 40 $؟ الآن إذا YHOO يبقى في الأساس نفسه ويحوم حول 40 $ خلال الأسابيع القليلة القادمة، ومن ثم فإن الخيار سيكون "في-المال"، وسوف تنتهي في نهاية المطاف لا قيمة لها. إذا يبقى YHOO في 40 $ ثم خيار الشراء 40 $ لا قيمة لها لأنه لا يمكن لأحد أن يدفع أي أموال للخيار إذا كنت يمكن أن مجرد شراء الأسهم YHOO في 40 $ في السوق المفتوحة. في هذا المثال، فإن كنت قد فقدت فقط 200 $ الذي دفعته لخيار واحد. ما يحدث للخيارات المكالمة إذا YHOO لا ترتفع إلى 50 $ ويقع على $ 35؟ الآن من ناحية أخرى، إذا كان سعر السوق YHOO هو 35 $، ثم لديك أي سبب لممارسة خيار الشراء الخاص بك، وشراء 100 سهم بسعر 40 $ للسهم فوري خسارة 5 $ للسهم الواحد. هذا هو المكان الذي يأتي خيار الشراء الخاصة بك في متناول اليدين منذ لم يكن لديك التزام لشراء هذه الأسهم عند هذا السعر - كنت ببساطة لا تفعل شيئا، وترك الخيار تنتهي لا طائل منها. عندما يحدث هذا، تعتبر خياراتك "خارج من المال"، وكنت قد فقدت 200 $ الذي دفعته لخيار الشراء الخاص بك. تلميح هام - لاحظ أن لك بغض النظر عن مدى انخفض سعر السهم، يمكنك أبدا أن يفقد أكثر من تكلفة الاستثمار الأولي الخاص بك. هذا هو السبب في سطر في خيار الشراء مكافأة الرسم البياني أعلاه مسطح إذا كان سعر الإغلاق هو عند أو أقل من سعر الإضراب. أيضا لاحظ أن خيارات الشراء التي من المقرر أن تنتهي في 1 سنة أو أكثر في المستقبل تسمى قدم ويمكن أن تكون وسيلة فعالة أكثر تكلفة للاستثمار في الأسهم المفضلة لديك. تذكر دائما أنه في لتتمكن من شراء هذا الخيار دعوة YHOO أكتوبر 40، يجب أن يكون هناك شخص ما هو على استعداد لبيع لكم ان خيار الشراء. الناس على شراء الأسهم وخيارات الشراء الاعتقاد سعرها في السوق سوف تزيد، بينما يعتقد البائعين (بنفس القوة) أن الأسعار سوف تنخفض. واحد منكم أن يكون على حق والآخر سوف يكون من الخطأ. يمكن أن تكون إما المشتري أو البائع من خيارات الشراء. تلقى البائع "قسط" في شكل الخيار الأول يكلف المشتري دفع (2 $ للسهم الواحد أو 200 $ للعقد الواحد في مثالنا)، وكسب بعض التعويضات لبيع لك الحق في "الدعوة" على الأسهم بعيدا عنه إذا سعر السهم إغلاق أعلى من سعر الإضراب. وسنعود إلى هذا الموضوع في شيء. الشيء الثاني يجب أن نتذكر أن "خيار الشراء" يمنحك الحق في شراء الأسهم بسعر محدد في تاريخ محدد. و "الخيار وضع" يمنحك الحق في بيع الأسهم بسعر محدد في تاريخ محدد. يمكنك أن نتذكر الفرق بسهولة عن طريق التفكير "خيار الشراء" يسمح لك لاستدعاء الأسهم بعيدا عن شخص ما، و "خيار وضع" يسمح لك لوضع الأوراق المالية (بيعه) لشخص ما.